AI 주식 투자 분석가 퀀트 애널리스트에 대하여

하루에 3만여 개의 뉴스, 투자에 필요한 정보를 찾아내기 위해 인공지능 AI 기술을 적용

이슈가 주가에 미치는 영향을 딱 보면 아는 애널리스트들의 '감'을 기계에 학습시킨 결과. 매일 20~30분씩 시간을 할애해 뉴스를 '긍정' 부정' '중립'으로 나눠 분류해 쌓인 데이터로 분석 투자상품을 찾아내는 증권사도 기사에 나온다.

 

며칠 전 우선주에 대한 블로글 쓰면서 주린이인 나에게 다가온 낯선 단어 '퀀트'...

제대로 받아 적지 못한 문외함을 떨쳐버리고자 제대로 공부해보자~~

 

 

지난달 읽었던 유발 하라리의 <21세기를 위한 21가지 제언>에서 극찬을 했던 책 <대량살상 수학 무기>의 저자 캐시 오닐도 버나드 칼리지 수학과 종신교수로 재직하다 2007년 수학을 현실 세계에 활용한다는 아이디어에 매료돼 교수직을 버리고 헤지펀드 디이 쇼(D.E. Shaw)의 퀀트가 되었다고 들을 때도 너무나 생소한 단어.. 단지 그것이 이미 코로나로 더욱 친숙한 4차 혁명 속 AI와 많은 상관관계가 있다는 것만 알고 있었고, 나도 뒤쳐지기 싫어 프로그래밍 언어와 배워보자 하며 생각했었는데.. 아직 책은 다 읽지 못했지만 참으로 많은 것들이 AI에 대체되었었구나, 비단 그것이 수학이나 통계에서 나온 것이지만 요즘처럼 이렇게돈이 풀려있는 상황에 주식투자를 해보려는 사람들에게 양질의 정보를 많이 제공하겠다는 생각을 다시 한번 가져본다.

 

아래는 여기저기 떠도는 퀀트애널리스트에 대한 자료이다. 그리 자료가 많지 않아 내용의 깊이는 없지만 나처럼 궁금해하는 사람도 있으리라 생각하며 정리해본다.

 

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퀀트 애널리스트: 기계공학, 통계, 수학등을 전공한 애널리스트

펀드매니저 (Buyside): 실질적으로 자금을 운용하여 수익을 발생시키는 사람을 말하고

애널리스트(Sellside)는 투자를 위한 정보를 만드는 사람으로 주식 섹터 애널리스트나 거시경제를 예측하는 이코노미스트, 수학 기반의 정보를 제공하는 퀀트 애널리스트

 

애널리스트는 크게 strategist(전략가), 산업애널리스트, 퀀트 애널리스트 3 분야로 나뉘며, strategist는 증권 시장 전체를 분석하는 애널리스트로 KOSPI지수의 상승과 하강을 예측해 시장의 조류를 거시적으로 파악한다. 산업 애널리스트는 일반 애널리스트, 또는 개별 애널리스트라고 하며 미시적인 분석을 한다(식음료 산업이나 IT 등 한 가지 분야를 맡아 분석함) 

 

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퀀트 애널리스트의 '권트'라는 말은 Quantitative의 줄임말로 계량적으로 분석을 하는 애널리스트를 말하며 KOSPI 지수가 얼마까지 올라갈지를 예측해 통계 모델을 만든다. 또 여러 종목에 투자하는 기관투자자들의 종목 별 투자 비중을 정해주며 시장의 흐름을 참고해 전반적인 산업에 대한 분석과 예측을 하는 위의 두 애널리스크의 중간자 역할을 하는 셈이다.

 

퀀트 애널리스트는 명료하게 숫자로 된 통계로 분석 결과를 나타내는데 이것은 시간이 많이 걸리고 일일이 통계 프로그래밍을 하면서 사회적 현상을 다방면으로 분석해야 해서이다.

 

 

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<인공지능 투자가 퀀트> 중에서

퀀트 데이터 애널리스트는 끊임없이 쏟아지는 데이더를 관리하고 정규화시켜 저장하고 사용하기 쉽게 만드는 역할을 한다. 또한 애널리스트는 데이터나 거래를 분석해서 알고리즘 작동 방식이나 패러미터를 바꾸기도 하는데 알고리즘 트레이더들은 거래가 직접 이루어지는 시장구조를 분석해 비용을 줄이거나 다른 알고리즘의 행동을 예측해서 거래 타이밍을 조절하는 역할을 한다. 

 

퀀트는 느낌과 감정에 의한 투자 및 수익 대신 수치와 통계, 컴퓨터를 이용한 객관적인 투자 및 수익을 목적으로 하여 탄생했다. 데스크 퀀트, 모델 검증 퀀트, 리스크 매니지먼트 퀀트, 퀀트 애널리스트, 알고 트레이더, 퀀트 트레이더, 퀀트 개발자 등... 크게 두 가지로 분류하면 적정 가격을 계산하고 상품을 합성을 하는 Sellside 퀀트, 직접적인 투자로 수익에는 Buyside퀀트 등..

 

데스크퀀트는 파생상품이나 복잡한 금융 거래를 분석해 가치와 흐름을 찾는 일을 미래 예측보다는 가치 판단에 더 가까운 일을 하며, 퀀트 트레이더는 싸게 사서 마진을 붙여 파는 전략을 이용하기 때문에 미래 예측보다는 재고 관리와 단기적 수요 공급 차이를 분석하는 전문가이다.

 

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최근 몇 년간 퀀트 투자에 대한 수요는 기하급수적으로 늘고 있다. 기관투자자들과 개인투자자들 간의 정보의 비대칭 또한 많이 사라져 정보를 이용해 수익을 내는 방식은 힘든 시기가 되었다. 그래서 공개된 정보를 기반으로 양질의 투자모델을 생성하는 퀀트에 대한 수요가 늘어가고 있으며 국내에 있는 기업을 직접 탐방하거나 담당자와 미팅 등이 어려운 해외주식을 분석하기 위해서는 퀀트기법이 더더욱 필수이다.